La Riforma fiscale introdotta a partire dal 2004 ha modificato la disciplina della tassazione dei dividendi di fonte domestica percepiti da persone fisiche residenti in Italia: si passa infatti dal meccanismo del credito d’imposta ad un sistema basato sull’esenzione, nel quale l’utile viene tassato solo in capo al soggetto che lo ha realmente prodotto.

Per capire come sia cambiato il regime di tassazione dei dividendi è opportuno rivedere brevemente la disciplina in vigore fino al 31 dicembre 2003.

Con questo meccanismo la società tassava come fosse un "acconto" il reddito prodotto e memorizzava le imposte versate nei canestri (basket). Al momento della distribuzione dei dividendi, la società attribuiva al socio un credito d’imposta pieno (se le imposte pagate dalla società erano "effettive") ovvero limitato (se le imposte pagate erano "virtuali").

Il socio era il soggetto sul quale ricadeva la tassazione finale in quanto effettivo percettore del dividendo. Egli, quindi, determinava il proprio reddito comprensivo del credito d’imposta (articolo 14 del vecchio D.P.R. n. 917/1986), calcolava le imposte scomputandovi le imposte già pagate dalla società, pari allo stesso credito d’imposta.

In questo modo la doppia imposizione (tassazione dello stesso reddito sia in capo alla società come utile prodotto sia in capo al socio come dividendo percepito) veniva perfettamente neutralizzata.

Come tra breve illustreremo, l’attuale sistema però comporta un maggior carico fiscale rispetto a quello previgente. Infatti, a seguito della distribuzione del dividendo, il socio persona fisica percettore sarà ulteriormente tassato in modo differente a seconda che:

• la partecipazione non detenuta in regime d’impresa (articolo 47 del TUIR) è:

• qualificata;
• non qualificata;

• la partecipazione è detenuta in regime d’impresa (articolo 59 del TUIR).

Innanzitutto occorre determinare se la partecipazione detenuta dal socio sia qualificata o non qualificata.

La distinzione è indicata nell’articolo 67, comma 1, lettera c) del TUIR, che può essere così schematizzato:

Analogamente al regime previgente, si applica una ritenuta a titolo d’imposta del 12,50% (articolo 27 del D.P.R. n. 600/1973) sugli utili percepiti in dipendenza di partecipazioni non qualificate e tali dividendi non devono essere indicati nella dichiarazione dei redditi del socio percipiente.

Non è più consentito optare per il regime dichiarativo, che consentiva di evitare l’applicazione della ritenuta e di assoggettare il dividendo alla tassazione ordinaria, se più conveniente.

Non è prevista inoltre nessuna ritenuta d’acconto al momento della distribuzione del dividendo.

Come si può notare il carico fiscale relativo al sistema post riforma è superiore rispetto a quello previgente.

L’articolo 59 del TUIR statuisce che i dividendi, relativi a qualsiasi tipo di partecipazione, concorrono a formare il reddito imponibile limitatamente al 40% del loro ammontare percepito (deroga al principio della competenza), analogamente a quanto previsto per le persone fisiche detentrici di partecipazioni qualificate (articolo 47 del TUIR).

Così come affermato dalla circolare n. 26/E del 16/6/2004, le disposizioni del nuovo testo unico hanno effetto per le delibere di distribuzione effettuate a decorrere dal 1° gennaio 2004, indipendentemente dalla data di formazione delle riserve e si applicano semprechè le riserve di utili accantonati siano liberamente disponibili.

Il legislatore, inoltre, ha introdotto, nell’articolo 47, comma 1, ultima parte, del TUIR, la disposizione antielusiva che presume siano distribuiti prioritariamente l’utile d’esercizio e le riserve diverse da quelle di capitale indicate nel comma 5 per la quota di esse non accantonata in sospensione d’imposta, indipendentemente dalla delibera assembleare.

Come abbiamo avuto modo di notare il nuovo regime di tassazione dei dividendi comporta un aumento del carico fiscale poiché il reddito già tassato in capo alla società viene ulteriormente tassato parzialmente in capo al socio.

Il nuovo istituto della trasparenza fiscale delle società a ristretta base proprietaria (articolo 116 del TUIR), verificate le condizioni applicative soggettive ed oggettive, consente di evitare questa doppia tassazione.

Il reddito prodotto dalla società è imputato a ciascun socio, indipendentemente dalla effettiva percezione, proporzionalmente alla sua quota di partecipazione (qualificata e non) agli utili.

Nel caso poi la società provveda a distribuire gli utili o le riserve di utili formatesi nei periodi in cui è efficace l’opzione della tassazione per trasparenza, questi non concorrono a formare il reddito dei soci. Per quanto riguarda invece utili o riserve di utili di periodi in cui non ha trovato applicazione il regime della trasparenza, questi saranno soggetti al regime fiscale ordinario, così come descritto precedentemente.